Аналитики инвестиционных компаний и банков ожидают на следующей неделе стабилизации российского рынка акций около 3300 пунктов по индексу Мосбиржи и повышения курса рубля к доллару, юаню и евро на фоне налогового периода марта, свидетельствуют данные опроса, проведенного РИА Новости.
В соответствии с консенсус-прогнозом, составленным на основе ожиданий аналитиков, индекс Мосбиржи поднимется на следующей неделе всего на 1 пункт, до 3301 пункта.
Цена на нефть марки Brent за неделю снизится на 0,7 доллара, до 84,63 доллара за баррель, а курс евро на форексе останется около 1,088 доллара, оценивают аналитики.
Курс доллара на следующей неделе упадет на 1,1 рубля, до 91,8 рубля, евро - на 1,34 рубля, до 99,88 рубля, юаня - на 9 копеек, до 12,78 рубля, ожидают эксперты.
ДРАЙВЕРЫ РЫНКА
«Настроения на мировых площадках ухудшаются на фоне данных по инфляции в США, которые еще больше отдаляют сроки нормализации денежно-кредитной политики Федрезерва. Статистика по потребительским ценам в США за февраль оказалась выше рыночных ожиданий, однако на доллар и базовые активы они оказали лишь краткосрочное негативное влияние. Далее данные по ценам производителей также были хуже консенсус-прогнозов, что убедило инвесторов в устойчивости тренда на возобновление инфляционного давления», - говорит Владимир Евстифеев из банка «
Зенит».
Вероятно, на заседании в марте Федрезерв США не оставит без внимания эту статистику и сохранит жесткую риторику. В свою очередь это может послужить поводом для дальнейшего пересмотра даты первого понижения размера базовой процентной ставки, а также числа шагов по смягчению денежно-кредитной политики в текущем году, добавляет он.
«Американский регулятор должен вновь оставить ставку у 5,5% годовых по верхней границе, что не удивит инвесторов. Все внимание рынка будет на сигналах о дальнейших действиях. Если в обновленных прогнозах ФРС ожидаемая на конец года ставка будет повышена с текущих 4,75%, фондовые индексы США снизятся, доходности американских казначейских бумаг вырастут, а доллар укрепится», - считает Виктор Григорьев из банка «Санкт-Петербург».
РУБЛЬ УКРЕПИТСЯ НА НАЛОГАХ
В пятницу Банк России на очередном заседании, скорее всего, оставит ключевую ставку неизменной, хотя и может ужесточить сигнал в плане денежно-кредитной политики, говорит Валерий Вайсберг из ИК «Регион», рассуждая о факторах курсообразования рубля.
Главным событием недели для российского валютного рынка будет заседание регулятора - Банка России, считает Виктор Григорьев из банка «Санкт-Петербург».
«ЦБ РФ, вероятнее всего, вновь оставит ключевую ставку в 16% годовых, но вряд ли даст инвесторам направленные мягкие сигналы. Это не должно оказать значимое влияние на валютный рынок РФ. В целом курс способен опуститься ниже 91,5 рубля за доллар в рамках коррекции и на фоне постепенного роста продаж валюты экспортерами для подготовки к уплате мартовских налогов», - добавляет он.
На неделе может проявиться укрепление рубля на фоне приближения пика налогового периода марта, также считает Александр Бахтин из «БКС Мир инвестиций».
ДИНАМИКА ИНДЕКСОВ
«В пятницу Банк России, скорее всего, оставит ключевую ставку неизменной, хотя и может ужесточить сигнал. В этой ситуации рынок облигаций останется под давлением, в то время как акции могут вновь развернуться вверх, попытавшись преодолеть 1160 пунктов по индексу РТС», - считает Валерий Вайсберг из ИК «Регион».
Особо жесткие комментарии ЦБ РФ дополнительно усилят давление на долговой рынок РФ и могут привести к повторному движению индекса Мосбиржи ниже 3300 пунктов, полагает Григорьев из банка «Санкт-Петербург».
«На предстоящей неделе индекс Мосбиржи может обновить двухлетние максимумы. Завершение президентских выборов принесет определенность, полагаем, что градус напряженности новостного фона снизится. Позитивные финансовые и операционные показатели компаний, высокие дивидендные ожидания по многим акциям продолжают привлекать инвесторов», - уверен Александр Бахтин из «БКС Мир инвестиций».
Сдерживать растущую динамику в ближайшее время может укрепление рубля на фоне приближения налогового периода, добавляет он.
«Российский рынок акций демонстрирует определенную слабость. Учитывая дефицит значимых новостей и отдаленность дивидендного сезона, мы ждем, что фаза постепенного охлаждения рынка продолжится и на следующей неделе. Ближайшая поддержка для индекса Мосбиржи недалеко, это район 3200-3250 пунктов», - полагает Евгений Локтюхов из ПСБ.
ИНТЕРЕСНЫЕ ИСТОРИИ
Бахтин из «БКС Мир инвестиций» напоминает, что в понедельник на Мосбирже начнутся торги акциями «ТКС Холдинг» (ранее - TCS Group), совет директоров Novabev Group даст рекомендации по дивидендам за 2023 год. Среда - последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов «Диасофта» за 2023 год. В четверг VK опубликует финансовые результаты за четвертый квартал 2023 года.
По мнению Локтюхова из ПСБ, более устойчивыми к усилению коррекционных настроений будут внутренние сектора, в которых есть понятные со среднесрочной точки зрения дивидендные идеи, а также металлурги («Северсталь») и производители драгоценных металлов, в том числе и хеджирующие риск ослабления рубля. С умеренным оптимизмом он продолжает смотреть на акции «Норникеля», отмечая заметные улучшения на рынках металлов, в особенности - палладия и платины.
«Из отдельных идей выделим «ТКС Холдинг», по которому на этой неделе было много позитивных новостей: от традиционно сильной финотчетности до планов возврата к выплате дивидендов и проведения buyback в размере около 9,5%... Мы отмечаем крайне привлекательный инвестиционный профиль компании, остающейся наиболее интересной идеей органического роста на российском рынке. Поэтому сильной и длительной просадки котировок ценных бумаг «ТКС Холдинга» не ждем, считаем, что навес предложения после редомициляции будет впитан рынком достаточно быстро», - говорит он.
